非上市公司實施股權激勵有哪些要點
| 由于非上市自身人合性和封閉性的特點，老師認為非公司在設計股權激勵方案時，應該在借鑒上市公司股權激勵制度的基礎上。那么非上市公司實施股權激勵有哪些要點？我們一起來看看吧。 股權激勵效應與先決條件 一個有效的股權激勵方案必須具備的前提條件有——完善的信息披露制度、議事規則，退出機制。對非公司而言，完善的信息披露制度、健全的議事規則能更好地加強股東之間的信任關系。而退出機制則能很好地解決人合性及封閉性帶來的股權流通受限的問題，便于在出現糾紛時公司危機的解決。 股權激勵的法律風險 的法律屬性是附條件的股權轉讓合同或法律關系。以股東糾紛訴訟為切入點，在我國現行《》下，非上市公司在實施股權激勵時存在信息披露、議事規則退出機制等方面的風險，需要通過自己“立法”，完善治理，才能滿足股權激勵先決條件的需要。 股權激勵對象的選擇 非上市公司選擇股權激勵的對象不能盲目照搬上市公司規定。尤其是“輕資產”的科技企，這些企無房、無地，最重要的資本就是人力資源，是創始人團隊、股東團隊、技術管理團隊，更倚重團隊的個人能力和協同合作，其人合性需求更是強于一般的非上市公司，在實施股權激勵計劃時，更應當關注激勵對象的選擇，以盡可能減少對人合性的破壞。 在實踐操作中，必須充分注意非上市公司的人合性特征，需要結合動機理論，從以下三個方面甄選激勵對象： （1）人合性； （2）優勢需求層次； （3）同競爭的排除。 股權激勵總量 給激勵對象多少股權才能令其滿意并產生激勵作用？對此，上市公司的規定非常明確、具體，即：“全部有效的股權激勵計劃所涉及的股票總數，累計不得超過公司股本總額的10%。在非經股東大會特別決議批準的情況下，任何一名激勵對象通過全部有效的股權激勵計劃獲授的股票累計不得超過公司股本總額的1%。所謂的“股本總額”是指股東大會批準最近一次股權激勵計劃時公司已發行的股本總額”。那么，非上市公司是否照此標準設計？ 在法律制度上，非上市公司沒有上市公司“激勵股權總量不得超過公司總股本10%”的限制，也沒有“激勵對象個體不得超過公司總股本1%”的要求。相反，在擬定股權激勵方案涉及激勵總量時，不能受上市公司“10%”、“1%”上限規定的影響，應當充分注意人力資本理論的實踐，充分注意物質資本發展總趨勢在下降甚至產生負利率。人力資本價值在不斷提升，尤其對“輕資產”的科技企。實施股權激勵要“上不封頂”，關注股權稀釋后公司控制權問題，關注原股東與激勵對象之間股權分配的公平問題。 股權激勵模式 授予限制性股票、期權、股票增值權是上市公司采取的三種基本股權激勵模式。自2006年至2015年3月，進行股權激勵的上市公司共計515家（占比18.39%），其中采用限制性股票模式的最多，期權模式的次之，增值權的最少，僅有11家。同樣，在新三板掛牌的非上市公眾公司中，三種激勵模式的使用情況和上市公司幾乎一致。 （1）限制性股票 （2）期權 （3）股票增值權 股權激勵計劃的授予與稅負 非上市公司股權激勵的授予主要有股權轉讓和增資擴股兩種方式： 1、股權轉讓 2、增資擴股 股權激勵動態調整機制與風險控制 退出機制與風險控制就是一份附條件的股權轉讓合同。這里講的“條件”包括“授予條件”和“退出條件”，其中“退出條件”涉及忠誠、勞動關系、繼承、控制人變化、績效考核等內容，“轉讓”包括轉讓主體（即由誰回購、誰退出的問題）、轉讓價格的確定。這些內容構成“退出機制”，同時也是預防、控制股東糾紛發生的法律風險控制系統。 （1） 回購股權的主體 （2） 回購股權的法定情形 （3） 勞動關系與激勵對象的股東資格 （4） 控股權變化與激勵對象的股東資格 （5） 績效考核與激勵對象的股東資格 （6） 股權回購的定價機制設計與安排 以上是小編為您整理的關于 非上市公司實施股權激勵有哪些要點的內容，希望對您有所幫助。 |
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