企股權(quán)設(shè)計需要關(guān)注的五大因素
| 企過程中，會面臨諸多不確定性的風(fēng)險，而因股權(quán)設(shè)計不合理引發(fā)的股東層面的利益糾紛，對于一家企而言，一旦處理不善，帶來的影響可能是致命的。鑒于股權(quán)設(shè)計的重要性，筆者認(rèn)為，企在創(chuàng)立企之初進行設(shè)計時，至少要關(guān)注以下五大因素： 一、戰(zhàn)略因素 個人理解，戰(zhàn)略是一種長遠的做人和做事的方向和目標(biāo)，對于企創(chuàng)始人而言，在計劃創(chuàng)立企之初，必定有一個創(chuàng)方向和目標(biāo)，比方說，我身邊遇到的財稅從者選擇的創(chuàng)方向一般存在以下幾類：（1）成立公司從事類務(wù)；（2）成立公司從事園區(qū)納稅核定、委托代征等代理務(wù)；（3）成立事務(wù)所從事審計鑒證類務(wù)；（4）成立咨詢公司從事財稅培訓(xùn)類務(wù)；（5）成立咨詢公司從事財稅咨詢類務(wù)；（6）成立咨詢公司從事人力資源勞務(wù)中介類務(wù)……等等。不論是選擇哪一個方向進行創(chuàng)，創(chuàng)始合作伙伴之間協(xié)商約定的持股比例、利潤分配等事項一定要有利于企持續(xù)健康的發(fā)展，否則，就會出現(xiàn)股權(quán)設(shè)計不合理，導(dǎo)致在公司融資、投資、對外合作模式、經(jīng)營方向、范圍調(diào)整、并購、重組、產(chǎn)品定位、服務(wù)模式、人才吸納等重大戰(zhàn)略事項的決策上產(chǎn)生分歧，股東在相關(guān)重大戰(zhàn)略決策上達不成一致意見的情況，以至于錯失重大發(fā)展機遇。這就要求企創(chuàng)設(shè)之初的戰(zhàn)略定位一定要清晰，在此基礎(chǔ)上，結(jié)合創(chuàng)始人的水平和能力，綜合經(jīng)營參與度和貢獻度，科學(xué)合理劃分各個股東的持股比例。比方說，假設(shè)創(chuàng)始合作伙伴是三個人，那就要考慮在面臨重大決策時，要由誰來行使決策權(quán)、誰來持大股等問題。 二、商模式 選擇怎樣的商模式，就要選擇與之相匹配的股權(quán)設(shè)計，比方說：甲、乙選擇的商模式展財稅培訓(xùn)教育服務(wù)，甲是營銷人才，負責(zé)市場拓獲客；乙是財稅培訓(xùn)講師，負責(zé)講課；在這種商模式下，乙的貢獻度相較甲而言更大，股權(quán)持有比例上，可以考慮乙來占大股，如果考慮到專家思維的固有局限性，不利于后續(xù)以市場思維把企做大做強，也可以考慮在股權(quán)比例上由甲來占大股，行使重大事項的決策權(quán)，但在利潤分配機制上可能就要做出向乙傾斜的約定了。再比方說，如果甲、乙、丙的商模式是承包流轉(zhuǎn)土地從事果園經(jīng)營務(wù)，甲依然是市場人才，負責(zé)市場拓；乙是財稅專家，負責(zé)企財務(wù)工作，丙為果樹種植技術(shù)專家，如此一來，由于商模式的改變，同樣作為財稅專家的乙，在此模式下的貢獻度就大大降低了，那在股權(quán)設(shè)計時，相較于財稅培訓(xùn)服務(wù)的商模式，乙的持股比例相應(yīng)也就應(yīng)該占比少一些了。 三、心理因素 心理因素：這是一個在股權(quán)設(shè)計時很少人會考慮的因素，但它是一個對企經(jīng)營會產(chǎn)生重大影響的因素。股權(quán)設(shè)計，名為股東持股比例分配的多寡，實為股東個人綜合實力的排序，個人覺得，股東之間一定要對公司重大決策有發(fā)自內(nèi)心的一致的認(rèn)同和敬畏，否則，一旦存在股東之間“口服心不服”、“表面上和顏悅色，暗地里波濤洶涌”的局面，在對自身的定位、貢獻、利潤分配上達不成一致理解的情況下，股東之間明爭暗斗的內(nèi)耗會對公司的品牌、務(wù)會帶來極大的沖擊，實務(wù)中，企股東因意見不合、一拍兩散，甚至對簿公堂、將對方送進監(jiān)獄的事也常有發(fā)生，股東由原本的親密戰(zhàn)友變?yōu)樯涝┘业那闆r，是每一個股東都愿意看到的事情。比方說，當(dāng)年紅極一時的“真功夫”，因為股東潘宇海與蔡達標(biāo)的股權(quán)糾紛，心理失衡，欲望膨脹的蔡達標(biāo)在爭奪控制權(quán)上以去家族化的名義對潘宇海步步緊逼，終致因挪用資金、職務(wù)侵占等違法操作行為受到了法律的制裁。對真功夫本身經(jīng)營也帶來很大的負面影響，所以，個人覺得一家公司一定要有一個在人品和能力上讓大家心服口服的領(lǐng)導(dǎo)者，因為領(lǐng)導(dǎo)者的眼界、格局、遠見決定了產(chǎn)品和服務(wù)的定位和質(zhì)量，也決定了公司的前景和未來，有這么一個大家公認(rèn)的靈魂人物在，有這樣一種精神在，也就能很好的平衡、協(xié)調(diào)好股東和團隊人員之間的心理狀態(tài)和利益分配。 四、法律因素 企因股權(quán)層面引發(fā)糾紛，往往是股東爭名，爭利的利益之爭，發(fā)生股權(quán)爭議的禍根往往也是在設(shè)計之初就埋下的，比方說，2021年1月1日生效的《民法典》第一千二百五十九條的規(guī)定：民法所稱的“以上”、“以下”、“以內(nèi)”、“屆滿”，包括本數(shù)；所稱的“不滿”、“超過”、“以外”，不包括本數(shù)。如果存在法律盲區(qū)，在股權(quán)協(xié)議約定中，對以上、以下，超過、不滿沒有概念，按照生活語言想當(dāng)然的將“以上”理解為不包含本數(shù)，后續(xù)一旦因此產(chǎn)生利益糾紛，勢必會為不懂法付出相應(yīng)的代價 。所以，即使是親兄弟，也要明算賬，如果股東理不清股權(quán)設(shè)計下以及經(jīng)營過程中自身擁有的權(quán)利和義務(wù)，建議尋求法律專家的協(xié)助，防范因?qū)Ψ傻臒o知而導(dǎo)致的重大經(jīng)營風(fēng)險的發(fā)生，畢竟，在崇尚面子文化的中國，尤其是北方人，一旦因為股權(quán)問題，走上法庭，股東一旦撕破了臉，可能就意味著老死不相往來，未來可能就再也沒有機會在一起合作了。 五、財稅因素 在股權(quán)設(shè)計層面，當(dāng)公司股權(quán)架構(gòu)搭建完成，公司啟動經(jīng)營務(wù)后，公司的財務(wù)處理和納稅方式在一定程度上基本上就已經(jīng)定了，公司的在財務(wù)方面主要體現(xiàn)的是資金的流動，資金的流入主要產(chǎn)生收入，資金的流出主要反映為成本、費用支出，收入和成本費用的差額形成利潤，在追求企利潤的過程中，如何實現(xiàn)資金的最大效益，財務(wù)預(yù)算管理層面要做好資金把控，量入為出，穩(wěn)健經(jīng)營，合理分配利益，防范資金挪用，職務(wù)侵占等風(fēng)險。在稅務(wù)方面主要是基于財務(wù)層面產(chǎn)生的納稅義務(wù)，如何充分利用不同組織形式在納稅方式上的優(yōu)勢，結(jié)合務(wù)本身存在的收益和風(fēng)險，對務(wù)進行合理組合或者拆分，搭建出最優(yōu)得股權(quán)結(jié)構(gòu)，去充分享受，防范經(jīng)營風(fēng)險。比方說，常用的有限作為持股平臺，用以隔離股東經(jīng)營風(fēng)險，保障股東控制權(quán)，實現(xiàn)納稅優(yōu)化的方式等等。 以上是小編為您整理的關(guān)于 企股權(quán)設(shè)計需要關(guān)注的五大因素的內(nèi)容，希望對您有所幫助。 |
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